新报告显示与气候相关的投资正持续升温

2011-3-15 16:40 来源: 人民网
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  现在,许多机构投资者已开始将气候变化风险因素纳入自己的资产分配过程,而一些重要基金也在仔细考虑进行各种环境友好型投资。包括瑞典缓冲基金AP1、加拿大不列颠哥伦比亚省投资管理公司、英国电信养老金计划以及英国环境部主动养老基金在内的主要基金均已在环保资产方面投资了数十亿美元,并计划进一步扩大投资规模。

  然而,尽管这些重要基金已经将与气候有关的投资作为其投资组合的一部分,但它们只是刚刚开始将气候变化纳入资产配置流程,或者刚开始了解气候变化风险在总体投资组合层面上存在的影响。

  据美国《投资新闻》网站报道,美世咨询公司最近发布了一份报告,内容正是敦促各基金加快这一进程。

  投资者需要扩大其战略投资渠道,纳入对危险因素的认识,同时在诸如基础设施和私募股权等气候敏感型资产类别中进行多样化投资,美世咨询公司可靠投资研究部全球负责人丹耶尔・盖亚特(Danyelle Guyatt)说。

  “气候变化带来的风险性在不断增加,并且可能是重大的。”她说,投资者应该在其风险管理过程中“嵌入一个早期预警系统”,明确引导受托人将气候变化作为一个战略风险加以考虑和讨论。

  瑞典缓冲基金AP1 “2010年开始(使用因素风险分析),并且未来也会使用”,该基金负责通信和公司管理的奥西恩・爱克达(Ossian Ekdahl)说,“这有点言之过早,但我们会探讨是否有可能”在未来直接分配给气候变化风险。

  AP1也增加了对气候敏感型资产类别的投资,并正在考虑是否投资于森林地和基础设施。去年,该基金将房地产从2009年底的3.3%提高到5%,并承诺了18亿瑞典克朗(3.228亿美元)的新的私募股权投资。

  拥有867亿美元资产的不列颠哥伦比亚省投资管理公司还需一到两年才能在其气候投资方面形成一个整体的投资组合协议,该公司行政总裁及首席投资官道格・皮尔斯(Doug Pearce)说。

  “在这方面有许多工作要做,”他说,期间该基金可能还会继续拨付资金用于气候变化投资。

  公司发言人格温-安・奇滕登(Gwen-Ann Chittenden)表示,基金致力于将环境、社会和管理因素纳入所有的投资活动中,同时不会孤立对待只具环保价值的资产。

  皮尔斯希望扩大该基金在基础设施方面的分配,而且基金经理正在调研将投资可持续农业作为一种利用粮食价格上涨优势的手段的可行性。他说:“我们的行业正迈出步伐,并认真研讨我们的长期资本应被部署在哪些领域”,以便在管理气候变化风险的同时利用气候变化提供的机遇。

  英国电信养老金计划的政策负责人海琳・温奇(Helene Winch)说,气候变化“是我们战略资产分配工作的一部分”。基金经理将使用美世报告中建立的场景模型来决定资产在备选领域的分配,以促进多样化投资,降低整体风险,她说。英国电信养老金计划执行人员正在考虑增加其在基础设施方面的资金配置,同时也在设法让使他们的被动股权投资能够利用气候变化的机遇。

  英国环境部主动养老基金17亿英镑的投资中约有12%为绿色资产,环境部负责财政和养老基金管理的霍华德・皮尔斯(Howard Pearce)表示,随着时间的推移,绿色资产在投资组合中所占的比例有望扩大。“到2015年,我们认为我们的基金投资将促进更绿色经济的发展。”他说。

  不列颠哥伦比亚省投资管理公司、英国电信养老金计划及英国环境部主动养老基金等全球14个机构投资者与美世公司合作完成了这份报告。美世的这份报告发现,在未来20年中,气候变化政策的风险可能会使投资组合的风险增加10%;气候变化对环境、卫生和食品安全的影响可能导致4万亿美元的损失;全球范围内政策的变化可能使碳排放的成本增加多达8万亿美元;低碳技术方面的投资将达到5万亿美元。

  报告强调,机构投资者有必要与全球的决策者合作,以此作为风险管理手段的一部分。“政策拖延的时间越长,投资者受到的影响越大。”报告说。