分享至
新能源：政策频频给力择低配置弹性较大个股
本期双周策略
1.新能源汽车板块：政策高调，但企业受宏观经济下滑影响较大，建议择低超配IPhone概念股德赛电池，超跌后看好杉杉股份、新宙邦等电动汽车市场放量的长期价值;2.环保板块：中报表现基本符合预期，相关企业订单和利润均有所提升，短期估值较高面临调整，长期依旧看好;3.工业自动化板块：经济增速放缓对企业影响大，盈利能力将成为下阶段关注的重点，短期关注达实智能和佳士科技;4.电力设备板块：强调自下而上选股，关注配用电自动化、智能变电站子领域中弹性较大个股，推荐配电板块积成电子、北京科锐;5.新能源行业：短期机会不大，建议观望。
电力设备
继续强调自下而上的选股逻辑，建议配置稳健与弹性并重的行业组合。关注业绩确定、估值较低、有事件催化的价值型个股。下半年配用电自动化、智能变电站领域值得关注，建议配置业绩弹性较大标的。宏观经济下半年有望环比见底，低压电器行业下半年将有所改善。板块结构性机会趋于显著，维持推荐评级。
新能源
光伏：政府酝酿新光伏支持政策，2015年装机目标也将上调至21GW,然而从产业本身来说，仍难言触底，建议观望。核电：未来两周无重大政策变化，建议观望。风电：行业目前已经触底，但半年报仍看不到明显转好迹象，建议观望。
环保
中报表现基本符合预期，相关企业订单和利润均有所提升。国务院常务会议讨论通过《节能减排“十二五”规划》，内容本身不超预期，板块不断受利好消息刺激，估值较高，短期面临调整风险较大。中期和长期看好本版块，主要看好具有技术门槛、龙头带动作用和产生新的附加值的公司，如龙源技术、碧水源、桑德环境、东江环保。
工业自动化、电力电子与节能
从业人员指数显示就业情况降至50%以下，经济增长在低位运行的状况已经影响到就业。预计从业人员指数未来至少还有一个月的走低过程。三一重工、中联重科连续三年的资产负债率以及近期三一裁员风波，反映出经济增速放缓导致工业企业由扩张趋势逐渐转向收缩资产负债表。未来技术进步和产业升级将替代单纯的产能释放，盈利能力将成为社会和资本下阶段关注的重点。
新能源汽车
近期新能源汽车政策基调明显提高，但企业还处于宏观经济超预期下滑以及行业产能过剩带来的量价齐跌的趋势之中，中报业绩除智能手机供应链上企业外，大部分企业受宏观经济影响较大，锂电池板块仍将维持弱势格局，现阶段最好以观望为主，个股建议择低超配IPhone概念股德赛电池;杉杉股份、新宙邦等目前跌幅较大，继续下跌之后，我们看好其电动汽车市场放量的长期投资价值。
