水污染治理万亿盛宴开场 细分行业受益程度各异

2011-8-26 11:05 来源: 证券日报
663 收藏到BLOG
  城市化步伐的逐渐加大使污水处理等环保问题被相关各方倾注了越来越多的精力。24日,国务院常务会议对《全国地下水污染防治规划(2011-2020)》(以下简称“规划”)的出台则标志着,水污染防治工作被再度提到了战略的高度。受此消息影响,相关股票一路飘红。大智慧显示,节能环保板块92家公司中,截至8月25日收盘,仅7家公司股价出现下调,其它股票则出现不同程度上扬。

  记者致电青龙管业、桑德环境、南京高科等上市公司询问得知,对于《规划》的出台,公司均有关注,但对于对公司的实质性利好,大多数受访公司倾向于长期,且认为整个行业短期内难以出现爆发式增长。

  细分行业受益程度各异

  此前,国家环保部科技标准司副司长胥树凡曾介绍,“十二五”我国环保发展第一大重点领域就是污水处理。具体包括脱氮除磷、现有污水处理厂升级改造、中小城市污水处理厂建设以及工业废水处理等。

  而公开信息显示,在此次召开的国务院常务会议中,城镇生活污水处理率和回用率等被明确提出要将之提高,且污水处理支持政策将陆续出台。

  桑德环境相关人士对记者称,政策的导向对行业确实是整体的利好,但这是个渐进的过程,利好是长期的,而企业能在这场盛宴中占据多少份额,短期体现“还要看公司新业务的进展和后期市场份额。”

  同时,对于是否会因政策引导而加大投资力度,上述桑德环境人士称,“(政策)会对公司的业务有一定影响,但短期不会那么快,还需要反映到具体的政府规划中才能看到实质改善。”

  该人士同时坦陈,“国家这两年对环保行业的政策整体是好的趋势,但具体到细分行业的影响还不好判断,环保项目从立项到行政审批有一个过程的。”

  而青龙管业人士在接受采访时亦表示,从规划内容来看,“如果涉及到城市污水处理等内容即会对业务有拉动作用,而其它政策将更多利好污水处理企业。”但是整体来说,“对管道业是个利好。以往的经验来看,城市规模扩大后会不断建设污水厂,也用了我们不少产品。但此规划对管道业带来的实持性利好还不好说。”

  对此,中投顾问环保行业研究员侯宇轩在接受《证券日报》采访是分析,该规划对细分行业的影响实际上存在较大的差异,不同的子行业,企业受利好的程度不同,整体而言,若政府角色较弱,产业统筹占优势的企业必然获得首期利好,若政府的动作非常迅速,自然政治资源占优势的企业获得利好,但随着市场的逐步推进,优势企业将成为市场的最大获利者。

  龙头将最先分羹万亿盛宴

  而《“十二五”期间报国务院审批的专项规划整体预案》,将于年内正式报批。同时,环保部环境规划院日前发布的一份报告预测,污水处理投资也将随之加大,且预计“十二五”期间,我国污水治理累计投入将达到1.06万亿元。

  对此,有业内人士认为,拥有污水处理、节能管道等业务的上市公司将分食上述万亿元市场蛋糕。

  中投顾问环保行业研究员侯宇轩对记者表示,万亿市场启动,龙头企业最先获利,环保工程项目周期长,对企业的运营资质要求较高,有项目经验的企业更容易获得市场份额,由于政府部门是市场投资最主要的主体,因此,具有国资色彩的企业更易抢占市场空间。从行业划分看,污水处理仍是最大的市场板块,由于政策对固废市场的推动,固废处理有望在十二五期间比肩污水处理,因此,固废处理、大气污染治理、环境监测等都有望紧追污水处理的步伐。

  由于此次出台的《规划》宏观指导成份居多,侯宇轩认为,后续市场细则应包括以下几方面:“技术类应对地下水污染源的控制、监测、修复等各方面进行标准规范;财政方面震怒包括对各项税收减免、融资优惠、资金支持等。同时还包括对污染事故的处理,法律体系的建立等。”