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为挂牌新三板两食品快检企业合并

2015.4.02

  近日,食安科技(430437,原名绿洲生化)与广东达元合并一事正式落下帷幕。食安科技以发行股份购买资产的形式收购广东达元,合并后的企业由绿洲生化更名为食安科技。食品安全快速检测行业两大龙头企业的合并使得行业集中度进一步提升,合并后的食安科技农药残留快速检测卡等核心产品市场份额占比接近80%。

  合并后,原绿洲生化实际控制人卢新任食安科技董事长,原广东达元实际控制人石松任食安科技总经理。卢新和石松都曾在高校任教,90年代下海创办企业。两位有着相似背景的企业家最终走到了一起。

  过程中,新三板市场的制度设计对两家企业的合并起到了重要的推动作用。

  一券商人士直言,若非通过新三板市场,两家原为竞争对手的企业在现阶段基本不可能合并。事实也如其所言,广东达元原计划单独在新三板挂牌,两家企业主办券商广发证券(28.75, 0.10, 0.35%)的积极游说最终促成了这次合并的达成。

  “广东达元原来也计划在新三板挂牌,由于两家企业的主办券商同为广发证券。做完尽职调查之后,广发证券提出了合并的建议。”石松表示。后续的重组也就随之进行。石松告诉记者,2014年8月20日,绿洲生化停牌后开始实行重组。接近年底时,工作已经基本完成。3月,公司陆续完成在全国股转系统备案及增发股份登记。

  合并后的发布会上,食安科技同时宣布将由协议转让改为做市转让并发布了唯易即用型微生物检测板等8款新产品。食安科技董事长卢新与东方证券(23.24, -0.11, -0.47%)、广发证券和广州证券相关负责人签订了做市意向协议。食安科技股票发行方案显示,公司将以不低于3.5元/股的价格向不超过5家券商定向发行200万股股份。

  而截至3月31日收盘,食安科技股价为12.97元/股,远高于增发底价。卢新告诉记者,公司目前现金充裕,后续并不急于融资,不希望太过摊薄股权。

  合并案中另一个值得关注的地方在于上市公司达安基因(43.65, -0.63, -1.42%)的参股。作为原广东达元股东,合并完成后,达安基因持有食安科技18.5%的股份〖虑到食安科技发行股份募集配套资金对股权的摊薄,达安基因也持有公司17.94%的股份。对此,石松表示,达安基因更多是在合并过程中提供一些指导和帮助,公司现阶段没有和达安基因进行业务合作的打算。

  尽管合并是以原绿洲生化为主体,通过定向增发股份收购广东达元100%股权的形式完成。不过,其实质却是两家企业从研发、生产到销售部门的整体合并。从更改后的广东达元绿洲食品安全科技股份有限公司的名称也可看出合并的意味要强过于单方的收购。

  原绿洲生化和广东达元均为食品安全快速检测试剂及相关仪器研发、生产、销售企业,主要产品包括系列检测试剂、检测软件及检测仪器等。合并后,公司战略定位为成为国内最大的农药残留和微生物快速检测产品的制造商和技术服务商。在农药残留快速检测、微生物快速检测、保健品和化妆品检测三块业务上,食安科技产品市场占有率均接近80%。

  不同于华测检测(22.260, 0.12, 0.54%)这类第三方测试、检验与验证机构,食安科技主要通过销售农药速测卡、农残检测试剂、大肠菌群快速检验纸片类等产品实现盈利。目前,快速检测主要用于对食品生产企业、农副产品批发市场、超市商场、餐厅或食堂,畜禽屠宰点的兽药残留以及公共环境的微生物日常监测。公司客户主要系以各地食药监局为代表的政府单位及相关企业,政府单位为主要收入来源。

  截至2014年8月31日,食安科技总资产为1.24亿元,净资产为1.16亿元。公司实现营业收入1859.6万元,净利润为74.36万元。

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