煤炭的处境
我国煤炭消费主要集中于4个领域，电力、冶金、建材、化工，这些下游行业的境况如何，极大影响着煤炭的后市走向。7月末在大连举行的2014夏季全国煤炭交易会暨第五届东北亚煤炭交易会上，主办方请来宏观经济研究专家和电力、钢铁、煤化工行业的研究者作专题报告，以便煤炭人通过对宏观经济大势和下游行业目前境况、发展趋势的了解，对煤炭市场有更清晰的判断。
下沉的压力仍然很大
——姚景源谈宏观经济
上半年我国GDP增长了7.4%。这是一个什么状态？
是否在预期的、合理的增长区间内，要看两个重要的指标。一个是物价，今年年初设定要把增速控制在3.5%以内，到6月份增速控制在2.3%。二是就业，年初提出今年新增就业1000万人，到6月底实现了新增就业737万人。
这显示经济确实是稳中有进，但下沉的压力仍然很大。
现在中国经济突出的阶段性特征是什么？就是“三期”叠加。
一是增长速度的换挡期。要由高速挡换到中高速挡。二是结构调整的阵痛期。中国经济的深层次问题是结构性问题，这个坎儿必须要过，但是结构调整是有代价的。三是以往为刺激经济而采取众多经济政策产生的副作用的消化期。
增长速度换挡期
中国的经济发展从1978年至今，平均增速是9.8%。在近代经济史上，有过这么高增速的有日本，高速增长期是15年；还有“亚洲四小龙”，高速增长期是20年。中国经济持续30年保持高速增长本身已经是一个奇迹了。按照经济规律，任何一个国家不可能长时间维持高速增长，就像一个人身体再强壮也不可能长时间高速奔跑。
长期发展累积的问题及面临的新情况也要求中国经济增速换挡。过去中国经济增长主要靠两个红利。一是改革。改革极大地解放了生产力，但现在进入了深水区，到了攻坚阶段。还有一个是人口红利。我国劳动人口去年净减少233万人，前年减少345万人。过去是融资难，现在最难的是成本急剧上涨。2010年，农民工的人均月工资是1000多元，现在是2733元。我们的出口下跌最厉害的是劳动力密集型产品。现在越南的工资相当于我们的一半，柬埔寨更加便宜。这些国家都在走我们过去走的路，用廉价的劳动力生产低价商品出口。
我们的经济增速，上限是不能导致恶性的通货膨胀，下限是保就业。尽管劳动人口在减少，但从总量来看，我国还是世界上劳动人口最多的国家。不包括农民进城，今年必须要保证新增就业1000万人。经济每增长1个百分点，能实现新增就业130万人至150万人。以此计算，我国的经济增速还要保持在7.5%左右，或者说不能低于7%，因为稳增长是有底线的。
结构调整阵痛期
现在三大产业的结构问题是什么？第一产业农业极其薄弱。去年我国进口粮食超过7000万吨。耕地面积在不断减少，粮食还要增产，靠单产提高就要大量使用化肥。现在我国单位面积化肥的使用量是美国的4倍、印度的3倍。
第二产业工业大而不强。在各国统计的440种工业产品中，我国有281种工业产品是世界第一，但却大而不强。我们基本处于国际分工的下游和末端，没有自主知识产权，没有创新。我们就赚一点微薄的辛苦费。相当一部分的苹果手机都在中国生产，美国拿了49%的利润，其余的利润被日本和韩国拿走了，留给我们的只有3.63%。
第三产业的比重太低，仅占46%。美国的比重是80%。世界的平均水平是60%。不仅比重低，我国第三产业的层次也低。
现在迫在眉睫的问题就是产能过剩。产能过剩的局面不但没有缓解，而且还在加剧，并且延伸到新兴产业，比如风力发电和光伏产业。怎么缓解？中央政府提出的原则是改造提升一批、消化一批、淘汰一批、转移一批。但这是有代价的。我在唐山调研，一个市的钢产量已经超过整个欧洲了，要压产能，就算不考虑GDP和财政收入，还要考虑20万人的就业问题。
以往政策副作用消化期
以往政策既有促进经济发展的正能量，也有副作用，这是客观存在的。
到现在比较突出的是两个问题，一是我们的票子还是发多了，2010年的时候是15万亿，现在是110万亿，10年增长了6倍多。任何物价上涨归根到底都是货币问题。按道理讲，这样融资贷款应该容易，但恰恰相反，显然金融也要改革。二是地方政府的债务，增长速度太快，2006年地方政府债务5万亿，2012年是17.9万亿，现在不少地方政府还把希望放在土地涨价上。这笔钱去年到期的占了28.9%。
我们一定要坚持用两分法来辩证地看“三期”叠加，要把挑战和问题转化为让中国经济走到一个更高平台的机遇。“三期”叠加不是一年半载的时间能解决的，可能需要三年五载。
（此文为国务院参事室特约研究员姚景源在2014夏季全国煤炭交易会暨第五届东北亚煤炭交易会上的发言，整理发表时有删节）
现代煤化工：正在布局过程中
据中国煤炭工业协会的通报，今年前5个月，全国煤炭消费16亿吨，同比仅增长0.4%。其中，电力行业耗煤8.5亿吨，同比增长1.2%；钢铁行业耗煤2.6亿吨，同比下降1.1%；建材行业耗煤2.1亿吨，同比增长0.3%；化工行业耗煤0.9亿吨，同比增长8.6%。
化工行业是煤炭消费4大板块中耗煤量最有可能增长的领域。“传统煤化工实际上已经饱和了，需要结构调整、淘汰落后产能，而现代煤化工的发展正当其时，正在布局过程中。”中国石化工业联合会煤化工专业委员会副秘书长王秀江在2014夏季全国煤炭交易会暨第五届东北亚煤炭交易会上说。
技术装备突破提供的支撑
“30年来，中国的煤化工技术一直在发展。技术及装备的突破为煤化工发展提供了重要的支撑。”王秀江称，例如煤气化技术，截至目前，国内外共有14种煤气化技术，国外5种、国内9种，我国已经成为世界上煤气化技术应用种类最多的国家。此外，我国煤制油、煤制天然气、煤制烯烃等煤化工产业体系的技术链已经初步形成。
有了这样的技术支撑，现代煤化工工业示范取得阶段性成果，效益初显。
“在国家的示范项目中，煤制烯烃去年实现了将近10亿元的利润；有两个煤制天然气的项目已经投产了；煤制乙二醇2009年投产，经过几年的调试，目前也在高负荷运行。”王秀江表示。
目前，现代煤化工的产业规模稳步增长。据中国石化联合会统计，2013年，全国甲醇产量达到2900万吨，二甲醚产量500万吨，煤制油投产项目产量约170万吨，煤制烯烃产量180万吨，煤制乙二醇产量达到90万吨，已投产的煤制天然气示范项目产量达到27亿立方米，产业规模已居世界首位，基地化的格局正在逐渐形成。
市场有前景，发展需秩序
我国汽车保有量现在已经达到1.2亿辆，年增长1510万辆，这对燃料的刚性需求是非常大的，现在从国外进口的量也很大。”王秀江认为这是我国现代煤化工发展的一大机遇。在现代化未来发展趋势上，国家鼓励向大型化、基地化方向发展，向高端高附加值产品发展。王秀江称，未来技术上的趋势，一是向煤、化、电、热等多联产的方向发展，二是煤炭分质利用，三是煤化工和石油化工可以耦合等。
山西、陕西、新疆、内蒙古等省（自治区）对现代煤化工产业的发展热情非常高，现代煤化工存在过热的风险，是业内的共识。
风险不仅是投资过热，王秀江认为：“还包括技术缺失，导致产品同质化现象突出，这些产品长久的经济性将受到严重影响；已有技术的可靠性和项目的经济性有待验证；面临资源和环境的制约，尤其是水资源；人才匮乏，技术标准缺失；面临海外低成本产品的竞争。”
电力：用电需求进入换挡期
“今年全年电力消费增速将比2013年小幅回落。总体判断全社会用电量同比增长5.5%至6.5%，我们推荐的数是6%左右。”7月24日，中电联秘书长王志轩在2014夏季全国煤炭交易会暨第五届东北亚煤炭交易会上表示。
据悉，今年上半年全社会用电量2.63万亿千瓦时，同比增长5.3%，增速同比提高0.2个百分点。
王志轩称，我国正处于从工业化的初中期到中后期的转型期，用电需求也进入了一个换挡期，增速从10%以上降到10%以下。
增速总体是向下的趋势
据王志轩介绍，电力增长速度放缓的趋势非常明显。“十五”期间，GDP平均增速是9.8%，用电量平均增速13%；“十一五”期间，GDP增速11.2%，用电量增速11.1%；“十二五”前3年，GDP增速8.2%，用电量增速8.2%；2013年，GDP增速7.7%，用电量增速7.5%。“总体来说是一个向下的趋势。”
在这个大趋势中，还有两个小趋势。一是第二产业用电量的比重在2007年达到最高点后，呈现逐渐下降的趋势，但总的比重仍然很高，尤其是重工业用电的比重，2013年仍占到全社会用电的60.3%。二是东北地区“十一五”以来用电量持续下降。
“2013年底我国发电装机首次超过了美国，居世界第一位。”王志轩说，“总的装机容量虽然持续上涨，但增长幅度明显下降。”
《中国能源发展报告2014》称，由于近年来火电亏损严重，导致企业投资积极性不高，2006年以来投资完成逐年减少，到2013年已降到928亿元，不及2010年的七成。2013年，火电投资占电源投资的比重降至25%。
“煤炭相对过剩，和火电投资明显下降有直接关系。”王志轩说，“火电的亏损面还有20%左右，特别是供热板块，2013年亏损了53亿元，亏损面达到70%。”
电力结构和布局调整加快
“我国长期处于电力短缺到富余再到短缺的震荡阶段，目前是再次实现了供需平衡。”王志轩称，分地区看电力供需，华北地区平衡偏紧，华东、华中、南方地区总体平衡，西部地区有一点富余，东北地区富余较多。预计2014年发电设备平均利用小时数4400小时至4500小时，其中火电4950小时至5000小时。
据介绍，电力空间布局的调整将加快。煤电要加快向西北部转移，核电从沿海向内陆辐射，天然气发电主要布局在用电的需求中心。预计到2020年，我国电力供应达到8.4万亿千万时，到2030年达到12万亿千瓦时。
“我国已经进入了电价上涨的周期。”王志轩称，“现在要求能源革命，能源转型，而在低价位上，能源转型是非常困难的。”
虽然非化石能源保持了较快的增长，王志轩认为，在绿色清洁电力的供应上，煤炭绿色发电依然是最重要的。“如果中国没有煤炭绿色的发展，就不可能有电力和能源的绿色发展。要解决中国的环境问题和能源问题，煤炭必须绿色发展，特别是提高煤炭转化为电力的比重。”
钢铁：产能达到新平衡很难
“钢材的需求处于峰值，已经到了最高位。钢铁的产能很大，到底是10亿吨、11亿吨还是更多，不同的专家从不同的角度分析，有不同的说法。”中国钢铁工业协会副秘书长王利群在2014夏季全国煤炭交易会暨第五届东北亚煤炭交易会上说道，“总之过剩很多，所以钢铁的价格也会在低位徘徊。”
据介绍，现在钢材平均价格比1994年还要低，今年上半年，已累计下降了310元/吨。
全行业进入零利润时代
据介绍，今年上半年全国粗钢产量4.12亿吨，同比增长3.0%，增速大幅放缓，预计今年全年粗钢产量将达到8.3亿吨。虽然6月份粗钢日产量达到了231万吨的历史最高水平，但王利群认为这主要是出口增长的拉动。上半年，全国粗钢表观消费量3.76亿吨，同比增长0.4%，预计后续增长仍然乏力。
现在钢铁行业面临的是原料和产品价格均低位徘徊的局面。“铁矿石和焦炭，整体处于供大于求的阶段，所以价格会低位徘徊。”王利群说，由于钢材平均价格已经连续9个月低于1994年水平，因此钢铁行业从微利时代进入到了零利润时代。
王利群坦言：“说起来很不好意思，上半年炼焦煤大幅降价，煤炭行业给了我们很大的支持，但这个差价都被我们吃掉了。”1月至5月，大中型钢铁企业实现利润17.54亿元，同比减少15.27亿元，而钢铁主营业务还亏损了40亿元。接下来，钢铁市场会进入白热化的竞争状态。
同时王利群指出，钢铁行业的能耗指标是稳中有降的。按照钢铁产量来推算，上半年钢铁行业的用煤量，包括电煤和炼焦煤，总共增加了1500万吨至1700万吨。
需要很长时间治理产能过剩
尽管整个钢铁行业形势欠佳，但是依然有新产能加入。
“钢铁的新产能没有控制住，还在增加，有些地区觉得自己产能并不过剩。”王利群说，“我觉得需要很长时间治理产能过剩。这跟市场没有关系，是我们自己无序竞争，不按市场规律做。当然大家都不愿意退出历史舞台，所以治理起来难度很大。”
他还表示，新《环保法》将于明年1月1日起执行，这对钢铁行业将会产生较大影响。
“这是有史以来最严的《环保法》，钢铁有很多指标达不到要求。”王利群认为，虽然有可能出现法不责众的情况，但是中央的决心如果很大，就有可能实行像过去电力那种阶梯定价法，将会加大竞争和淘汰力度。
钢铁行业也因此必然面临着成本的增加，一是在环保方面投入的增加，二是对原料的质量要求将会提高。
“对这种常态下钢铁企业的生存和发展，我比较悲观。积极主动求生存是多数企业会达到的状态，也有一部分求生存的同时能得到发展，等待观望的企业就会被淘汰了。”王利群认为。
