国务院部署现代农业发展，农产品期货、股票或分化
国务院总理李克强7月22日主持召开国务院常务会议，部署加快转变农业发展方式，走安全高效绿色发展之路。农业板块有望成为下一个风口，和股票相比，在全球粮食产量增加、需求没有增加的情况下，农产品期货未“随风上涨”。分析指出，国家加大农业改革对农业板块有提振，但对期货的影响有限。在国内供应依旧偏宽松的情况下，农产品期货走势难有大起色。
在国务院常务会议上，总理李克强表示，要部署加快转变农业发展方式，走安全高效绿色发展之路。会议认为，“三农”工作事关国家全局，任何时候都要放在基础位置。要推进多种形式的适度规模经营，培育新型经营主体，加强耕地保护，引导农户依法有序流转承包地，鼓励发展规模种养业、农产品加工业和农村服务业，推进生产、加工、物流、营销等一体化发展，延伸价值链。同时，还要强化农业科技支撑，实施现代种业提升工程，推进农业机械化、信息化，加强国际合作，提高农业综合竞争力和抗风险能力。
财政部副部长刘昆在全国财政经建工作会议上表示，下一步要重点推动落实积极的财政政策，稳定投资扩大消费；支持产业升级和中小企业发展；推进粮食及主要农产品补贴政策改革。
在国家政策的刺激下，国内农业相关股票表现较好。机构也普遍认为农业板块将成为下半年结构性行情中较为确定的投资机会。安信证券强调，在未来6-12个月，农业板块是业绩增长确定性最高的板块，农业板块迎来最佳投资期。齐鲁证券也强烈推荐农业现代转型的投资主线，他们认为这是未来3-5年的产业趋势，包括农业互联网、农业信息化、农村互联网金融及农资综合平台值得重点关注。
在农业股票表现强劲的时候，农产品期货却表现平平。在经历过去几年的低迷后，今年猪肉价格“逃出”猪周期出现大幅上涨。据悉，从今年4月初至今，猪肉价格上涨幅度已超30%。虽然猪肉价格持续上涨，但生猪存栏率持续下降。农业部数据显示，5月全国能繁母猪存栏量为3923万头，同比和环比分别下跌15.5%和1.2%，相比前期高点5068万头，下降了22.59%。生猪存栏率的下降对猪饲料行业形成较大的冲击，玉米、豆粕等价格大幅下跌。
与此同时，大量的进口也冲击国内农产品市场，国内供应偏宽松。据美国农业部海外农业局发布的最新报告，2014年10月到2015年6月期间中国大豆进口量为5370万吨，同比增长190万吨或3.7%。海关数据显示，5月份我国进口高粱100.41万吨，2014/2015年度以来累计进口高粱633万吨，同比增长234%。5月我国进口大麦72.62万吨，2014/2015年度以来累计进口大麦553万吨，同比增长103%。
上海中期研究所副所长朱罡认为，近日，国家推进农产品价格改革，多个品种将会受影响，玉米就是其中的一个。未来玉米市场将回归国内供需层面。收储机制的放开是在市场预期内，相对对市场的影响较小。在国内收储政策下的玉米价格高企，需求出现锐减，国外进口替代品依然较多，对市场的影响较大。对于玉米这种收储品种，市场传统的做多观念将出现改变，需更加注重的国内供需面的情况。
神凯投资高艳滨告诉大智慧通讯社，每年的这个时候市场都是受天气影响，今年更不例外，美国的降雨已经从盘面上体现出来了天气市的特征。由于今年是原本预期面积增加和产量丰收的，现在的天气不支持之前的想法，所以天气会更直接的影响市场，炒作上也会更具有报复性。后面的粕起码在新的供需报告之前会维持比较强的天气市状态，而后需要注意的是8月份前后的美国销售陈豆的时期，如果不出意外，美国农户的集中销售会在那时候打压市场。
未来农产品期货和股票或将出现分化。华创证券在研报中指出，2011年畜禽养殖板块当年PE超过30倍，2011年是上一轮猪周期盈利高点，申万畜禽养殖板块2011年市盈率在25.1至33.6之间波动，最高点在2011年7月15日达到，猪价最高点在2011年9月达到，可关注相关股票。
