赛迪经智《中国环境监测产业发展战略研究(2013)》近日在京发布。赛迪经智指出：现有政府考核体系下，地方政府主动进行环境防治的动力不足，同时在现有的法律制度和民众意识下，企业自主减少经营过程中外部负效应的意愿也极为有限，我国大气质量、水质监测(含地下水)以及污染源端的监测和防治都有大量的工作需要推进。建立完整、有效的监测体系，促进环保数据公开是解决这些问题的有效途径，而目前我国环境监测体系的广度和深度都有较大发展空间，需要政策的支持与引导、资本的介入与推进以及民众自下而上的关注与呼吁。

政策积极引导，自上而下拉动产业健康前行

　　2012年以来，有关环境保护的政策陆续出台，国家层面从水、大气和土壤等角度制定了一系列环境保护“十二五”规划，在制定了相应环境治理目标的同时，把起基础作用的环境监测进一步强化，不仅出台整体的环境监测“十二五”规划，针对重点区域问题还出台专项规划。同时，各地方也结合自身特点在环境质量监测、污染源监测、监测预警体系和环境信息化建设等细分领域进行了规划。

表1 2012环境监测领域并购情况

　　国内产业格局初现：上述的一系列政策是环境监测发展的根本力量，环境治理的硬性要求是环境监测产业需求的直接来源。而各地的产业发展特征以及外资进入的特点促成了环境监测仪器制造的区域分布，目前初步形成了以环渤海、长三角和珠三角等为区域核心的产业集聚区。此外西南地区的四川，中部地区的湖北、湖南以及安徽也是环境监测仪器重要的生产基地。

图1 国内环境监测仪器制造企业分布情况

资料来源：赛迪经智 2013，04

注：以合格产品分布数量为评判依据

　　外资企业加速进入步伐：借助早期国内环境监测站建立的巨大需求，跨国企业进入中国时间较早。目前，跨国企业的分布以上海、北京为主，部分跨国企业也选择在广东设立中国总部，其中上海主要有赛默飞世尔、哈希、横河、仕富梅、是能、岛津、Waters、DDK、HORIBA、Fluke等，北京主要有安捷伦、岛津、西门子、ABB、SERES、YSI、Teledyne、SICK AG、AWA等。面对国内市场空间的扩张、内资企业的快速成长，外资企业正加快环境监测业务进入中国的步伐。不仅通过持续推进产品制造、研发设计的本土化来抢占产业制空权，知名企业还正在加快服务网络尤其是中西部服务网络的建设，将竞争优势进一步向服务端延伸。

资本加速进入，自下而上推动产业全面发展

　　在内部需求巨大、外部竞争激烈的大背景下，产业的健康、快速发展离不开各类资本的推动作用。无论是产业资本的介入、股权资本的促进还是并购整合等都是在从各方面推动产业全面发展。同时，日趋明显的第三方运营也将传统的环境监测仪器制造商推向制造、运营一体化的综合性服务平台，商业模式的改变也是环境监测企业借助各类资本快速发展的内在需求。

产业资本加速进入环境监测领域

　　2013年3月1日，电监会公布了《燃煤机组烟气在线监测系统运行情况专项监管工作方案》以加强燃煤机组烟气在线监测系统运行及联网情况监管。不仅是在污染源的监测政策支持力度加大，2011年以来包括在空气质量、地表水及地下水监测、重金属监测等在内各个方面都出台了相应的鼓励和配套政策。此外，针对重点问题，工信部等还出台了相应工业领域的应对措施。

　　政策的支持催生了巨大的市场，目前环境监测产业产值约在150亿元左右，“十二五”期间包括重金属监测、农村环境监测等盲点的覆盖和现有监测指标的完善、连续自动监测的进一步推进等监测深化要求将推动产业快速发展。预计2015年产值将超过250亿元。从已上市或拟上市环境监测企业发展历程来看，产业资本的介入日益增加，在巨大市场成长空间下，产业资本将加速进入。

股权投资促进环境监测企业纵深发展

　　恶化的生态环境和日益加强的防治政策推动了产业资本的进入领域更多的关注环境监测。股权投资则通过资金介入、管理辅助等手段加速企业在专业领域的纵深发展。统计表明，目前上市排队企业中仅有1/3的企业接受过VC/PE的投资。而环境监测领域已上市的先河环保、聚光科技、天瑞仪器和雪迪龙等企业在自身不同的阶段均接受过股权投资。此外，拟上市的川仪股份、未上市的怡文环境、天泽环保和摩威环境等也都已经接受了相关股权投资，这一比例远高于上市排队企业的平均水平，而且投资前期化的趋势越来越明显。预计随着重金属污染等监测盲点的逐步覆盖，投资机构将主动介入到高成长性环境监测企业的中前期投资中来。

　　股权投资目前主要集中在细分领域的龙头企业，而公众的股权投资同样也亲睐于在特定领域的做大做强的企业。在创业板推出之前，环境监测领域并无上市公司，伴随着节能环保企业在2010-2011年的上市大潮，4家环境监测企业也在该期间集中上市。可以看到，这些上市企业都是各自领域的领军企业，并均有自主研发能力，相关产品也陆续进入国内中高端市场，如先河环保的PM2.5环境监测仪、天瑞仪器的光谱仪等。

　　股权投资推动产业纵深发展还体现在企业通过股权融资的资金用途上，上市公司募集资金使用主要集中在三个方向：一是环境监测产品线的新建或改造;二是研发中心;三是相关的市场化运营。这三个方向分别关注产品制造、技术研发和运营服务，无一不是专业化程度的提升。

并购推动环境监测企业横向扩张

　　如果把环境污染事件和政府推动比作环境监测产业发展的发动机，股权投资比作润滑剂的话，并购则是环境监测甚至可以说是整个分析仪器行业的助推器，并购活动一直都推动着全球分析仪器厂商的横向扩张，这一现象也正出现在国内的环境监测领域。

　　2008年金融危机爆发后，包括环境监测仪器在内的分析仪器行业并购活动就一直处于活跃状态，并在2011年再次进入高潮。2012年，并购活动同样频繁，包括赛默飞世尔、布鲁克、丹纳赫、聚光科技等在内的厂商进行了大量的横向和纵向的并购活动。

　　2012年全球环境监测领域共发生6起并购事件，其中50%涉及中资企业，事实上，聚光科技和海兰信等在2009-2011年间已经进行过大量并购活动，国内并购活动十分活跃。同时近几年内环境监测并购的业务以水质监测为主，这与水质监测领域发展相对成熟不无关系，预计随着大气和重金属监测市场的逐步成熟，这两个领域的并购潮亦会出现。

表2 2012环境监测领域并购情况