聚光科技2012年度报告摘要 收入8.4亿
2、会计数据和财务指标摘要
4、管理层讨论与分析
（1）报告期经营情况简介
1.公司总体情况分析：
过去的一年，受国内外整体经济形势的影响，公司收入增长趋缓，公司加大研发投入和市场开拓的力度，销售费用和管理费用也有一定幅度的增加；随着公司综合解决方案的业务模式，系统集成项目增加，使公司毛利率有所下降，公司业绩增速放缓。这种情况下，在董事会的领导下，通过公司管理层和全体员工的共同努力，积极应对，认真落实2012年的经营管理计划，以市场需求为导向，努力做好新产品的开发和推广工作，在新市场、新产品的拓展以及研发领域均取得了新的进展。
2012年公司实现营业收入83,569.46万元，同比增长9.35%；实现归属于上市公司股东净利润17,737.52万元；同比增长1.62%。
2012年，公司环境监测业务以智能化监测仪表、综合性的信息化解决方案领先竞争对手，空气质量自动监测站实现高速增长；环境保事业部基于总额预算管理和动态预算管理相结合方法，将预算管理落实到各级管理者，基本完成年度目标。
2012年钢铁行业形式严峻，公司工业与能源事业部面对困难，通过细化管理，加强维护客户的满意度，在钢铁行业的气体分析检测保持良好市场占有率；同时，积极开拓新市场、新应用，在煤化工行业实现了自产高端质谱仪的应用，在市政管网行业实现了燃气终端监测方案案例。
实验室仪器是公司重点开拓的业务，2012年政府加强了对环境应急监测投资，公司适时推出了便携GC-MS、GC、台式GC-MS等实验室仪器产品，获得了市场的初步认可，当年实现了近千万的销售额。
金属分析事业部代理产品市场占有率继续保持领先，并大力推广自产产品AES，并实现AES合同金额50%左右增长。
海外事业部通过精细化的服务和支持，巩固了日本垃圾焚烧行业的优势地位。布局韩国、印度和东南亚市场，发展和筛选代理商，建立分销和本土化支持网络，尝试在海外环保市场推广公司产品。
2012年北京吉天发展形势良好，净利润增长40%，主要产品原子荧光及形态分析类产品垄断了国内高端产品市场，销售规模持续增长；样品前处理类产品同比增长，市场占有率稳定。
清本环保是公司布局环境治理领域的尝试，2012年清本环保提高研发能力、引入新技术、强化营销网络，搭建研发实验室，引进转轮、RTO等多项新技术，2012年合同金额有较大提升。
2.加强管理及培训，提升运营水平
2012年公司梳理了管理制度体系，优化管理体系，为提升管理效率打下了基础；为提升管理人员应对业务发展的变化的能力，公司加强了对公司中层管理人员的专业化管理培训，提升管理人员的综合管理水平。同时公司董事会聘请专业咨询机构对公司战略发展、组织结构、薪酬激励等重要领域进行梳理，希望有效促进公司总部及各子公司、事业部保持持续发展的动力。报告期公司特别加强对销售回款的管理，实现经营性现金流净额1.1亿。
3. 优化营销体系，强化公司营销能力
2012年公司坚持以市场为导向的方针，在宏观经济形势不利的总体环境中，根据行业特点优化体系、强化销售。公司在巩固在环境监测、工业过程分析、金属分析等领域的领先地位的同时，进一步拓展安全监测、实验室仪器、环境治理、食品安全等行业的应用，开发新产品，丰富产品线，培育新的利润增长点。在实验室等新业务领域，积极拓展，在人才队伍、技术储备和营销渠道等方面均进行了充分的布局，努力保证新产品及新的业务模块为未来业绩增长提供充沛的动力。特别是针对社会对空气质量安全的关注，公司根据相关部门的组织安排，积极推进产品的应用及销售；普遍关注的PM2.5监测在政府的规划中稳步推进，公司正在配合环保部门的要求，积极参与空气质量监测设备的实验比对，申请相关认证，预计在2013年内可完成相关工作。
4. 加快技术创新，持续增强研发能力
公司重点基于环境监测、实验室业务等领域开展国际前沿技术的研究，推出相关新产品，在细分市场崭露头角，取得了一定的市场占有率，增强了业务领域的拓展能力。投入研发资金10,004.63万元，比去年同期增长35.13%，占公司营业收入的11.97%。
5. 尝试国际并购，提高公司并购整合能力
2012年6月公司用393.75万欧元收购荷兰BB公司75%股权，间接控股荷兰BB公司拥有100%股权的Synspec公司。通过本次国际收购，锻炼了公司并购团队海外并购的能力，有效提高了公司对海外公司的管理、整合能力，为公司抓住海外并购机遇、落实全球化市场战略布局打下基础，将逐渐实现在环境监测、工业过程分析和安全监测等领域国际一流的行业综合解决方案提供商的战略目标。
二、报告期内主要经营情况
1、主营业务分析
（1）收入 说明
公司的主营业务是研发、生产和销售应用于环境监测、工业过程分析等领域的仪器仪表。以先进的检测、信息化软件技术和产品为核心，为环境保护、工业过程等领域提供分析测量、信息化和运维服务的综合解决方案。 项目 2012年度 2011年度 同比增减（%）
主营业务收入 823,370,138.85 763,362,426.55 7.86%
其他业务收入 12,324,503.70 891,519.34 282.42%
营业收入合计 835,694,642.55 764,253,945.89 9.35% 报告期内，公司共实现营业收入83,569.46万元，比去年同期增长9.35%，其中主营业务收入82,337.01万元，比去年同期增长7.86%，其他业务收入1,232.45万元，主要系转让光纤传感业务及相关资产所致。公司主要产品是仪器仪表，占营业收入的98.53%
（4）研发投入
技术研发能力是保持企业核心竞争优势的重要因素之一，公司一贯高度重视技术研发，不断提升自身研发实力，报告期公司进一步加大研发投入，全年投入研发资金10,004.63万元,比去年同期增长35.07%，占公司营业收入的11.99%，占公司营业收入的比例增长。报告期内，根据一贯性和谨慎性原则，公司当期研发费用全部计入当期管理费用，未予以资本化。
聚光科技一直将自主研发作为公司的核心发展战略，经过多年的培养和投入，公司形成了一支行业经验丰富，创新能力强，跨学科的研发团队，并建立了以IPD(集成产品开发)和CMMI(能力成熟度模型集成)为基础的研发体系。公司拥有很强的自主创新能力，逐步掌握了光谱类、分析化学类、色谱类、电化学类等分析技术平台，开发出了技术先进、适应性强、具有自主知识产权的系列产品。截至2012年末，公司相关产品已取得ZL191项，另有145项ZL正在申请中，登记计算机软件著作权109项。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2012 年 2011 年 2010 年
研发投入金额（元） 100,046,314.20 74,036,860.84 66,205,815.07
研发投入占营业收入比例（%） 11.97% 9.69% 10.16%
公司在招股说明书披露了未来发展与规划及公司具体业务发展目标，2012年各方面实施情况与发展规划基本一致。
报告期内，公司在现有业务基础上，稳步推进募投项目的实施，依靠自主创新能力和产业化能力，加大新产品的研究开发，丰富产品线及解决方案，同时通过对组织机构的调整，完善了研发及营销、工程服务网络，从而巩固了公司的市场领先地位。
2011年8月公司与刘明钟等签署《股权转让协议》，收购了北京吉天100%股权，从而实现了公司拓展实验室仪器的发展目标，截止报告期末，公司已支付股权转让款13,932万元。2012年北京吉天实现净利润4,308万元，同比增长39.95%；2012年6月公司收购了荷兰BB公司75%股权，向海外收购迈出了第一步，对公司海外市场渠道的建设起到了积极作用，同时提高了公司在国际市场的知名度。
募投项目实施方面，公司奉行稳健发展、客观谨慎的原则，由于受到宏观经济形式波动的影响，公司在报告期内审慎、有序使用募集资金。由于光纤传感行业内产品同质化日趋严重，细分行业众多，行业培育和品牌塑造的周期过长，导致竞争加剧、行业利润率逐年下降，综合公司整体的发展战略，公司将拥有的光纤传感业务及资产（包括“光纤传感安全监测系统建设项目”募投项目）转让给上海波汇通信科技有限公司，从而剥离了安全监控领域的部分业务，有助于优化本公司在安全监控领域的行业布局。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
2012年度，公司围绕董事会制定的发展规划和经营计划，努力稳定和扩大市场占有率，持续改善和提升产品质量，进一步加大研发投入，注重人才队伍建设，不断完善和提高公司治理水平，取得了一定的经营成效。
主营业务分部报告
4、公司竞争能力重大变化分析
报告期内，公司核心竞争力无重大变化。基本情况如下：
（1）公司核心竞争优势
①技术研发优势
公司一直将自主研发作为公司的核心发展战略，经过多年的培养和投入，公司形成了一支行业经验丰富，创新能力强，跨学科的研发团队，并建立了以IPD（集成产品开发）和CMMI（能力成熟度模型集成）为基础的研发体系。
公司拥有很强的自主创新能力，逐步掌握了光谱类、分析化学类、色谱类、电化学类等分析技术平台，开发出了技术先进、适应性强、具有自主知识产权的系列产品。截至2012年末，公司相关产品已取得ZL191项，另有145项ZL正在申请中，登记计算机软件著作权109项。
②营销服务优势
环境监测系统、工业过程分析系统是客户工艺控制、安全生产、环境保护的重要技术手段，客户需求千差万别。为了更好地满足客户个性化需求，公司充分利用本土化优势，调整了原有销售事业部，直接为行业用户提供专家式营销服务，满足并提供给客户个性化解决方案。完善、专业的营销服务已经成为公司进一步提高市场占有率，增强市场竞争力的重要保障。公司建立了较完善的营销及工程服务网络，可第一时间满足客户现场服务、远程诊断、备件供应和运营维护等需求。
四、重大风险提示
1、技术风险
公司所处的仪器仪表行业属于技术密集型行业，涉及机械、电子、材料、软件、光学等多个技术领域，行业技术发展迅速。面对激烈的市场竞争，公司需不断致力于新技术的研究和新产品的开发，以应对市场变化和客户需求，保持产品的竞争力。如果公司不能保持持续创新能力，或者不能及时准确把握产品、技术和行业的发展趋势，将削弱公司已有的竞争优势，从而影响公司的竞争能力和持续发展。
2、市场风险
公司产品在环境监测、工业过程分析领域应用广泛，市场前景广阔。国内外厂商纷纷抓住机遇扩大销量，造成市场竞争加剧；另一方面，由于产品毛利率水平较高，可能吸引更多的新进入者，加剧市场竞争，从而影响到公司的盈利水平。
3、应收账款风险
随着公司业务规模的不断扩大，公司应收账款净额也增长较快，2010年末、2011年末、2012年末，分别为44,287.45万元、58,743.10万元、63,054.47万元，占资产总额的比例分别为43.68%、27.32%、27.71%。公司应收账款主要客户是政府部门及大型工业企业，出现坏账的可能性较小，但如果应收账款不能收回，对公司资产质量以及财务状况将产生较大不利影响。
4、管理风险
（1）规模扩张导致的管理风险
随着募集资金投资项目的逐步实施，公司资产规模、生产规模、人员规模等将进一步扩张，如果公司管理水平不能适应规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随公司规模扩大进行及时调整，将削弱公司的市场竞争力，影响公司持续快速发展。
另一方面，公司在2011年收购了北京吉天仪器有限公司，2012年收购了荷兰BB75%的股权，通过特定行业的兼并收购，公司可以获得新的销售渠道和业务平台，为公司整体战略的实施、效益的提升和市场的拓展起到了很好的作用，但同时公司与被收购对象在文化、业务、管理等方面的磨合以及各部门之间的协同配合能力也将会给公司的管理带来很大考验。
（2）人力资源管理的风险
公司业务属人力资本和技术密集型行业，公司商业模式的有效应用、经营业务的顺利开展、服务能力的不断提高，均有赖于公司核心管理和技术人才。依靠着专业的管理和技术人才，公司近年来取得了持续快速发展。但随着市场竞争的加剧，且本公司已成为行业内的领先企业，公司培养的专业人才已成为竞争对手的争取目标，加之公司总部地处杭州，各类生活成本上升较快，上述人才存在一定的流失风险，从而会对公司未来发展产生一定的不利影响。
三、公司未来发展的展望
2012年是公司上市的第二年，公司将充分利用资本市场平台，加强行业内并购整合力度，进一步调整公司组织结构，优化激励政策，适时推动包括多层次的股权激励计划在内的整体激励计划，不断提高公司综合竞争力，实现公司持续、健康发展，不断提升公司价值，为股东和投资者提供良好的业绩回报。
（一）公司未来发展机遇
“十二五”时期，中国经济进入以转变发展方式、保障改善民生、调整经济结构、提高发展质量为突出特征的新发展时期。伴随着国家建设创新型国家、大力发展战略新兴产业、加大环境保护力度等政策的明确以及各行业“十二五规划”的陆续出台，公司的主营业务发展也将面临更多的机遇。
随着人民生活水平的提高，公众对“安全、环保、健康”的意识逐步增强，结合《国家环境保护“十二五”规划》，提出以“科学发展，强化保护；预防为主、防止结合”等措施为基本原则，力争在新的五年计划中使水质、空气、土壤、生态等环境问题得到改善。在环境监测能力建设方面，我国将从单因子监测转向多因子复合监测，在继续监控SO2、COD的基础上，将不断加强对NOx、氨氮、总磷、总氮、VOCs、重金属、温室气体等多因子的监测监控，从而带动相关仪器设备及监测网络的购置需求的增长。同时，环境监测范围将已经由局部的点源监测转向区域监测（大气、水的区域联防），从满足局部重点城市监测转向覆盖区县级监测。
随着工业自动化控制水平的提升和国家节能减排以及行业整合的推进，过程分析仪器的市场规模将保持增长趋势。公司也将凭借在过程分析及自动化方面的技术优势，积极开拓工业企业节能和能源管理业务，利用客户资源集中的优势发展节能以及能源管理业务。
“十二五”时期是我国物联网由起步发展进入规模发展的阶段。随着国家和地方一系列产业支持政策的出台，社会对物联网的认知程度日益提升，物联网正在逐步成为社会资金投资的热点，发展环境不断优化。公司希望能够借助物联网良好的发展环境，不断完善物联网产品结构及相关解决方案，积极拓展物联网业务。
（二）面临的挑战
1、行业竞争日益加剧，可以预见未来市场竞争将更加激烈，为公司保持价格的稳定以及进一步拓展市场份额存在一定的不确定性。
2、2013年，公司将继续涉足一些新的细分市场、新的行业，新市场的经营模式和市场状况都与公司原有业务不完全相同，因此对公司整体运营管理和人才团队建设都提出了新的更高要求，如何统一协调、加强管控、快速实现业务和文化的融合、提高效能是今后公司发展面临的重要课题。
（三）公司未来发展面临的风险因素及应对措施
1、技术风险
公司所处的仪器仪表行业属于技术密集型行业，涉及机械、电子、材料、软件、光学等多个技术领域，行业技术发展迅速。面对激烈的市场竞争，公司需不断致力于新技术的研究和新产品的开发，以应对市场变化和客户需求，保持产品的竞争力。如果公司不能保持持续创新能力，或者不能及时准确把握产品、技术和行业的发展趋势，将削弱公司已有的竞争优势，从而影响公司的竞争能力和持续发展。
公司采取的应对措施：公司一直将自主研发作为公司的核心发展战略，经过多年的培养和投入，公司形成了一支行业经验丰富，创新能力强，跨学科的研发团队，公司加大研发投入的同时，充分以市场为导向，加强公司的综合竞争实力。
2、市场风险
公司产品在环境监测、工业过程分析领域应用广泛，市场前景广阔。国内外厂商纷纷抓住机遇扩大销量，造成市场竞争加剧；另一方面，由于产品毛利率水平较高，可能吸引更多的新进入者，加剧市场竞争，从而影响到公司的盈利水平。
公司采取的应对措施：一方面，针对市场策略，公司已经提前开始了布局与调整，加强了营销网络的建设，建立完善的营销及工程服务网络，满足并提供给客户个性化解决方案，同时根据市场需求，不断扩展到新的行业细分领域，寻求新的增长点，增强市场综合竞争力；另一方面，充分发挥公司自主研发创新的能力，保持行业内技术领先的优势。最后，公司积极与行业相关者以各种形式加强合作，共同开发市场。
3、应收账款风险
随着公司业务规模的不断扩大，公司应收账款净额也增长较快，2010年末、2011年末、2012年末，分别为44,287.45万元、58,743.10万元、63,054.47万元，占资产总额的比例分别为43.68%、27.32%、27.71%。公司应收账款主要客户是政府部门及大型工业企业，出现坏账的可能性较小，但如果应收账款不能收回，对公司资产质量以及财务状况将产生较大不利影响。
公司采取的应对措施：一方面，公司采用预收款、进度款的销售结算模式，随着项目的推进，逐步收取款项，减少公司应收账款的回收风险；另一方面，公司积极采取加强对销售人员回款工作的考核和奖惩，加大对客户的催款力度，必要时通过法律途径催收款项，对应收账款的回收工作有较为显著的成效。
4、管理风险
（1）规模扩张导致的管理风险
随着募集资金投资项目的逐步实施，公司资产规模、生产规模、人员规模等将进一步扩张，如果公司管理水平不能适应规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随公司规模扩大进行及时调整，将削弱公司的市场竞争力，影响公司持续快速发展。
另一方面，公司在2011年收购了北京吉天仪器有限公司，2012年收购了荷兰BB75%的股权，通过特定行业的兼并收购，公司可以获得新的销售渠道和业务平台，为公司整体战略的实施、效益的提升和市场的拓展起到了很好的作用，但同时公司与被收购对象在文化、业务、管理等方面的磨合以及各部门之间的协同配合能力也将会给公司的管理带来很大考验。
公司采取的应对措施：公司上市后加强了公司内部控制的管理，并根据外部环境的变化和公司内部发展及管理的需要，进行相应的管理体制和经营机制的调整，不断完善发展、优化资产结构，构建适合公司发展的管理和业务框架，为公司全面协调可持续发展提供有力的保证。
（2）人力资源管理的风险
公司业务属人力资本和技术密集型行业，公司商业模式的有效应用、经营业务的顺利开展、服务能力的不断提高，均有赖于公司核心管理和技术人才。依靠着专业的管理和技术人才，公司近年来取得了持续快速发展。但随着市场竞争的加剧，且本公司已成为行业内的领先企业，公司培养的专业人才已成为竞争对手的争取目标，加之公司总部地处杭州，各类生活成本上升较快，上述人才存在一定的流失风险，从而会对公司未来发展产生一定的不利影响。
公司采取的应对措施：一方面，公司历来重视人才的培养和管理，通过有效的考核与激励机制，为管理和技术人才创造良好的工作环境和发展前景；另一方面，公司将有计划的利用各种渠道和机会，通过招聘、合作等模式，进行人才的选用及储备。公司根据业务发展的实际需要，拟通过组织结构和薪酬激励体系的调整，激发各业务模块的积极性，有效吸引各类人才。
（四）公司2013年运营计划
1、持续技术创新，加强产品市场领先优势。公司将依托现有技术基础，强化研发，拓宽产品线。根据公司总体战略部署，一方面加强自主新产品、新技术和解决方案研发，另一方面加强对外技术合作，加快新技术的引进、消化、吸收，加速丰富公司产品线，提供满足细分领域个性化需求的解决方案。
2、进一步完善营销服务体系，强化市场竞争力。公司在原有的销售架构基础之上，加强内部结构整合，融入技术、工程人员，开拓全方位、一体化的销售网络。通过不断创新营销模式，保障主导产品销售业绩稳步增长，并在运营服务创新方面取得突破；积极探索细分行业的营销模式，尽快形成公司新的经济增长点；同时应强力推进海外市场销售拓展，借助荷兰BB公司海外成熟的销售渠道，加强产品对外宣传力度，进一步建设完善海外销售网络。
3、优化人力资源管理，持续推进精益管理工作。公司针对当前发展现状全面提升公司的管理能力，积极寻求各种有效的激励体系建设，进一步调动骨干员工的积极性，有效适应公司的快速发展，健全人才选拔、引进机制，优化人力资源管理。
同时在保证销售供应和生产体系的稳定性的前提下不断优化工艺流程，提高生产能力和生产效率；不断满足国内外市场全方位需求。
4、积极探讨收购兼并战略，科学扩张。公司将充分发挥现有的优势，继续稳步推进资本扩展战略，本着谨慎性原则，持续跟踪相关行业的潜力企业，寻求适当的机会，以适当的方式，推动公司并购与合作业务的实施。为公司相关产业多元化发展奠定基础，提高企业价值，增强市场竞争力，实现资源的最优化配置，从而为公司股东创造更大的价值。
5、完善管理体系，适应公司发展需要。随着公司业务的快速发展，对公司整体运营能力提出了新要求。公司正在根据外部环境的变化和公司内部发展及管理的需要，进行相应的管理体制、经营机制和薪酬考核体系的调整，不断完善发展、优化资产结构，构建适合公司发展的管理和业务框架，为公司可持续发展提供有力的保证。
